华尔街见闻早餐FM-Radio | 2024年6月5日

　　

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FM-Radio

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市场概述

美国就业市场数据助长降息预期，标普纳指两日惊险收涨，科技七巨头盘中曾齐跌，苹果连续七日收涨，英伟达收涨超1%、再创历史新高；游戏驿站盘初跌10%后抹平近半跌幅。

美国职位空缺公布后，十年期美债收益率一度降近10个基点至近三周新低，创近两个月新低后转涨的美元指数曾再转跌，黄金短暂收窄跌幅。

印度股债汇三杀：股指创四年最大跌幅，卢比创逾一年最大跌幅，国债收益率盘中升超10个基点。

比特币盘中涨超2000美元涨破7.1万美元关口。原油创四个月新低，一度跌逾2%。黄金回落。伦铜跌近2%，三周多来首次跌穿1万美元关口。

中国市场方面，美股时段，中概股指数跌1%三连跌，蔚来跌超2%，腾讯涨超1%；离岸人民币盘中涨超百点涨破7.25、创两周新高。AH股集体收高，创业板涨超1%，微盘股指数大跌2.9%。

要闻

印度大选生变，莫迪执政联盟未拿下多数席位仍大选胜出，印度股债汇三杀、股指创四年最大跌幅，阿达尼财富暴跌，创亚洲亿万富豪有史以来最大的单日损失。

美国劳动力市场稳步降温，4月JOLTS职位空缺意外创三年多新低，交易员预计美联储将在2024年以更快的速度降息。

ChatGPT、Gemini、Claude和Perplexity一度同时瘫痪；ChatGPT罢工之际，谷歌Gemini搜索量激增60%。

工信部：开展智能网联汽车准入和上路通行试点，比亚迪、蔚来等9家车企进入试点名单。

日本汽车最大丑闻曝光：安全测试集体造假，丰田本田马自达铃木雅马哈，没有一个无辜。

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市场收报

美股：道指涨0.36%，标普500指数涨0.15%，纳斯达克涨0.17%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.54%。德国DAX 30指数收跌1.09%。法国CAC 40指数收跌0.75%。英国富时100指数收跌0.37%。

A股：沪指涨0.41%，深成指涨1.05%，创业板指涨1.33%。

债市：美国10年期基准国债收益率跌5.86个基点，报4.3298%。两年期美债收益率跌3.97个基点，报4.7683%。

商品：WTI 7月原油期货收跌0.97美元，跌幅将近1.31%，报73.25美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.84美元，跌幅超过1.07%，报77.52美元/桶。COMEX 8月黄金期货收跌0.92%，报2347.4美元/盎司。COMEX 7月白银期货收跌3.79%，报29.617美元/盎司。伦铜收盘失守1万美元整数位心理关口，和伦铅、伦镍、伦锡至多跌超1.9%。

要闻详情

全球重磅

印度大选生变，莫迪执政联盟未拿下多数席位仍大选胜出，印度股债汇三杀。

印度官方计票结果确认，总理莫迪所属联盟能够组建新一届政府，莫迪所属党派缺乏足够多的选票，无法单独执政，需要与盟友们联合。此前，莫迪宣称，他将与那些竞选伙伴们组阁。据新华社，莫迪宣布执政党主导的全国民主联盟赢得印度大选。虽然莫迪宣称大获全胜，但在下议院已统计选票的席位中，执政党主导全国民主联盟（NDA）赢得240个席位，未达到成为多数党的272席，并不像此前出口民调预测的那样有着压倒性胜利，远不及上次大选得到的351席和此次计划的拿下400席。周二，印度股指创四年最大跌幅，卢比创逾一年最大跌幅，印度国债收益率盘中升超10个基点。分析称，莫迪现在需要获得全国民主联盟中两名关键成员的支持，这两名成员控制着大约30个席位，而风险在于这两个政党领导人历来喜欢“倒戈”阵营，几个月前才与莫迪联手，不确定是否会继续支持莫迪。瑞银认为，莫迪第三任期内土地改革、大规模基建等大型改革可能将被推迟，而这些改革正是维持印度经济高速增长的关键。印度超级富豪阿达尼财富周二缩水近250亿美元，创亚洲亿万富豪有史以来最大的单日损失，甚至超过了一年前美国做空机构兴登堡指控该集团欺诈行为所造成的损失，痛失亚洲首富宝座。阿达尼集团旗下所有10只股票全线重挫，旗舰公司Adani Enterprises暴跌19%。

美国劳动力市场稳步降温，4月JOLTS职位空缺意外创三年多新低。美国4月JOLTS职位空缺805.9万人，创2021年2月以来的最低水平，大幅不及预期。自主离职人数4月有所反弹，但近几个月来的整体趋势是下降的。招聘数仍接近2018年1月以来的最低水平。掉期合约显示，交易员预计美联储将在2024年以更快的速度降息，美债收益率短线跳水。

ChatGPT、Gemini、Claude和Perplexity一度同时瘫痪；ChatGPT罢工之际，谷歌Gemini搜索量激增60%

当地时间6月4日，OpenAI旗下ChatGPT、谷歌旗下Gemini、Anthropic旗下Claude和Perplexity等大模型同时宕机，有网友直呼：“脱离了这些AI服务器，我仿佛回到了原始社会，啥也做不了。”在ChatGPT首次故障后的四小时内，谷歌AI聊天机器人Gemini的搜索量激增60%，达到327058次。

工信部：开展智能网联汽车准入和上路通行试点，比亚迪、蔚来等9家车企进入试点名单。工信部表示，试点的组织实施分为试点申报、产品准入试点、上路通行试点、试点暂停与退出、评估调整等五阶段，当前只是完成试点申报阶段的遴选，并不代表具有自动驾驶功能的智能网联汽车取得准入许可或允许上路通行。

日本汽车最大丑闻曝光：安全测试集体造假，丰田本田马自达铃木雅马哈，没有一个无辜。日系车企集体塌房，丰田测试引擎盖碰撞项目，只测了一个角就草草了事；本田承认过去8年多对20多款新车的噪声（NVH）和排放测试都是蒙混过关；马自达安全气囊爆开靠的是一个提前设置好的倒计时装置。

国内宏观

全国政协十四届常委会第七次会议开幕，王沪宁主持，丁薛祥作报告。丁薛祥指出，坚持和落实“两个毫不动摇”，推动国有资本和国有企业做强做优做大，为非公有制经济发展营造良好环境和提供更多机会。

证监会：将一体推进强监管、防风险、促进资本市场高质量发展。证监会办公厅副主任王利表示，证监会将会同市场有关各方，共同推动新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系落实落地。

中国央行公布2024年度公开市场业务一级交易商名单，共51家，有银行被“踢出”名单。今年青岛农商银行成功跻身公开市场业务一级交易商行列，而青岛银行则被移出名单。

国务院国资委：推动控股上市公司围绕ESG议题完善公司治理，加强高水平ESG信息披露。意见提出，将ESG工作纳入社会责任工作统筹管理，积极把握、应对ESG发展带来的机遇和挑战。推动控股上市公司围绕ESG议题高标准落实环境管理要求、积极履行社会责任、健全完善公司治理，加强高水平ESG信息披露，不断提高ESG治理能力和绩效水平，增强在资本市场的价值认同。

新政后上海二手房市场风向变了，“800万元不卖，加价5万元还得让房东免费住到年底”，有中介称“房价肯定稳住了”。6月继续保持热度肯定没问题，关键还要看7月的市场表现。

广州市基层政府下场收购商品房，按成本价收。广州政府开始收购存量住房，房源交易价格以成本价确定。房企积极响应，增城区库存量为全市最高。

国内公司/行业

台积电刘德音：预计AI需求比一年前乐观。台积电召开股东大会，董事长刘德音正式交棒魏哲家。

今年前4月，出口欧洲的中国电动车增长了23%。其中，比亚迪等中国品牌约占出口欧洲市场汽车的一半。

银行中期分红成“潮流”，六大行全面参与，中小行次第参与。

为何银行今年涨幅第一？兴证证券认为，除了银行基本面以及估值的共振修复、市场对高股息方向的追逐之外，保险、被动基金两块主力增量资金同样是银行板块上涨、乃至市场风格重塑的重要推动力。

海外宏观

大宗商品狂飙后，华尔街继续看多资源股；摩根大通：全球石油需求很好，只是原油需求不佳

华尔街看好矿业股和能源股，认为丰厚的股东回报和相对市场的大幅折价，为这些行业股票提供了上行空间。摩根大通预计，今夏市场整体基本面将改善，汽油和航空燃料需求将增加，预计布伦特原油将在9月份前上涨10美元。

1980年代以来最强，美元还能涨多久？分析认为，如果特朗普在11月的总统大选中获胜，类似“广场协议”后美元大跌的情况可能会再次发生。更重要的是，美国以外的经济体正在加速恢复，历史上，这为美元走弱提供了条件。

海外公司

英特尔推出新一代AI芯片Xeon 6，硬刚英伟达、AMD！英特尔首席执行官Pat Gelsinger表示，Xeon 6处理器将比其前代产品在高强度数据中心工作负载方面提供更好的性能和能效，将使运营商能够在给定任务下将所需空间减少到前一代硬件的三分之一。此前英伟达CEO黄仁勋说摩尔定律已死，Gelsinger则反驳说，摩尔定律依然有效，英特尔将作为PC芯片的主要供应商在人工智能的普及中扮演重要角色。

报道称马斯克关于特斯拉的AI芯片采购计划夸大其词，马斯克回应。媒体称，英伟达内部邮件显示，马斯克让英伟达将原本预留给特斯拉的几万颗H100芯片，优先发货给他旗下的社交媒体公司X和AI初创公司xAI，而非特斯拉，这导致特斯拉推迟收到价值超过5亿美元的GPU。马斯克回击称，特斯拉没有合适的场所来激活那些英伟达芯片，所以它们只会闲置在仓库里。

OpenAI、谷歌DeepMind现任和前任员工警告人工智能风险，呼吁保护吹哨人。公开信警告商业公司竞相开发人工智能产品存在风险，该行业缺乏足够的监管，并阻止员工向社会公众披露这些风险。“AI教父”Hinton为信件提供背书。前任员工预警，OpenAI的人工智能系统已接近人类智能水平，有50%的可能性通用人工智能三年后问世，而非此前预期的2050年。

ARM又放豪言，要拿下Windows 50%份额。高通ARM与x86的对决要正式开始了。

因红海危机涨价后，马士基大幅上调利润预期。马士基预计今年的EBITDA将在70-90亿美元之间，大幅高于此前预测的40-60亿美元，也高于华尔街预期的58.6亿美元。

行业/概念

1、电改 | 据国家能源局网站6月4日消息，为贯彻落实党中央、国务院进一步深化电力体制改革、加快建设全国统一大市场的有关精神，统一电力市场注册机制，加强和规范电力市场注册工作，维护电力市场秩序和各类经营主体合法权益，国家能源局组织起草了《电力市场注册基本规则（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。

点评：分析称，7月1日起将正式施行的《电力市场运行基本规则》，对电力市场体系做出顶层设计，对新型经营主体进行了定义，对电力辅助服务交易、容量交易等进行了明确，着力构建新形势下的电力市场体系架构。《电力市场注册基本规则》明确了储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商、分布式电源准入等基本条件。新型电力市场系统建设将不断加速，电力运营商及电力IT有望率先受益。

2、磷酸 | 据百川盈孚消息，近日国内磷酸一铵价格持续上涨。6月4日，磷酸一铵55%市场均价为3198元/吨，较上一工作日价格上涨59元，幅度约为1.88%，5月初至今累计涨幅达13%。当前55粉状一铵主流价格在3175-3225元/吨，目前来看，大部分一铵厂家仍以执行待发为主，其中部分厂家维持暂不接单或限量接单，市场炒涨氛围浓郁，当前一铵成交重心不断上移，部分厂家报价继续调涨。

点评：分析指出，日前印发的《2024-2025年节能降碳行动方案》严格控制黄磷、磷铵的新增产能，将优化行业格局并提升磷矿石的景气度。机构分析指出，近期磷酸一铵市场价格持续上涨，原因系供应端产量提升有限，原料成本上升提供支撑，水溶肥需求旺季和磷酸铁产量增长加大供需缺口等。目前，磷酸一铵市场短期供需结构依然向好，机构预计短期一铵市场价格仍将震荡上行，行情坚挺运行。

3、车联网 | 工业和信息化部、公安部、住房城乡建设部、交通运输部发布公告，宣布有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。下一步，四部门将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。

点评：分析表示，随着新一轮科技革命和产业变革加速演进，智能网联汽车已成为我国汽车产业发展的战略方向。智能网联汽车产业落地发展进程加快，吸资引本的能力不断增强，智能网联汽车逐渐成为与交通、通信、能源等领域深度融合的新产品、新模式与新业态，行业呈现出蓬勃发展的良好局面。

4、太赫兹 | 据中证报报道，近日，来自俄罗斯Skoltech、MIPT和ITMO等科研院所和高校的物理学家组成的联合团队，在太赫兹技术领域取得了突破性进展。他们成功开发出一种创新的光学元件，不仅能有效管理太赫兹光束的特性，还能将其分成多个通道，极大地拓展了太赫兹技术的应用范围。这一成果已在《先进光学材料》（Advanced Optical Materials）杂志上发表。

点评：分析称，6G相比5G有很多优势，比如更高的速率、更低的时延、更广的连接，以及更可靠的保密性、更高的方向性等，这些优势都需要依靠太赫兹来实现。太赫兹频段已被认为是未来6G的太比特每秒（Tbps）通信速率的重要空口技术备选方案。我国6G研发进展领先全球。此外，现有无线通信频段已趋于饱和，而太赫兹频段是一个全新的空间，因此具有丰富的频段资源，便于未来开展利用。

5、AI医疗 | 据深圳商报报道，近日，深圳市人民医院引入由腾讯健康开发的AI大模型预问诊系统，这一智能系统的引入标志着医院在智慧化改革和医疗服务提升方面迈出了重要一步。据了解，该大模型通过机器学习和深度学习的技术，已经“吃透”了海量医学知识。

点评：分析表示，国家卫健委印发的《医疗机构设置规划指导原则》要求医院不断推动人工智能、大数据、云计算、5G等新兴信息技术与医疗服务深度融合。AI大模型预问诊系统的引入意味着医院在智慧化改革道路上的又一重要举措，为未来医院管理和服务模式提供了新的方向。AI大模型系统将大幅提升医疗资源的利用效率，优化医院的整体运营。人工智能医疗具有广泛的市场需求和多元业务趋向。权威预计，到 2025 年，我国人工智能医疗市场规模将超过1000亿元。

6、大基建 | 据财政部官网公告，中央财政支持部分城市实施城市更新行动。目前，全国首批15城名单已经出炉，每座城市中央财政补助总额最高可达12亿元。业界期待通过政府投资的带动放大效应，为城市更新撬动更多市场化资金。

点评：国金证券研究所认为，一线城市先后出台城市更新相关的配套政策及规划:《北京市城市更新条例》发布后，出台涉及用地的首批配套政策;上海举行城市更新推进大会，要把城市更新放在实现城市总规的大目标下思考;深圳明确了城中村的体量规模、改造对象、改造方式。2024年各地配套政策将持续落地，城中村改造对象及规模、资金来源、安置等核心问题将进一步得到明确，城中村改造等“三大工程”建设有望提速。

今日要闻前瞻

中国5月财新服务业、综合PMI。

美国、欧元区5月服务业、综合PMI终值。

美国5月ADP就业人数变动。

欧元区4月PPI。

美国上周EIA原油库存变动。

露露柠檬、老虎证券财报。

加拿大央行利率决议。

<全文完>

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